KAP: ISP IUFF [ ] IS PORTFOY YEDINCI SERBEST (DOVIZ-AVRO) FON FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU

ORJINAL LINK: HTTPS://WWW.KAP.ORG.TR/Bildirim/1562761 FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU



FONA ILISKIN BILGILER







FONUN YATIRIM STRATEJISI VE RISK DEGERI







YATIRIM STRATEJISI RISK DEGERI



KURUCU, FON?UN KATILMA PAYI SAHIPLERININ HAKLARINI KORUYACAK SEKILDE TEMSILI, YONETIMI, YONETIMININ DENETLENMESI ILE FAALIYETLERININ ICTUZUK VE IZAHNAME HUKUMLERINE UYGUN OLARAK YURUTULMESINDEN SORUMLUDUR. KURUCU, FON?A AIT VARLIKLAR UZERINDE KENDI ADINA VE FON HESABINA MEVZUAT VE ICTUZUGE UYGUN OLARAK TASARRUFTA BULUNMAYA VE BUNDAN DOGAN HAKLARI KULLANMAYA YETKILIDIR. FON?UN FAALIYETLERININ YURUTULMESI ESNASINDA PORTFOY YONETICILIGI HIZMETI DE DAHIL OLMAK UZERE DISARIDAN HIZMET ALINMASI, KURUCU?NUN SORUMLULUGUNU ORTADAN KALDIRMAZ.FON PORTFOYU, KOLEKTIF PORTFOY YONETICILIGINE ILISKIN PYS TEBLIGI?NDE BELIRTILEN ILKELER VE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILECEK VARLIK VE HAKLARA ILISKIN TEBLIG?DE YER ALAN SINIRLAMALAR CERCEVESINDE YONETILIR. A GRUBU PAYLAR ICIN: 5 B GRUBU PAYLAR ICIN: 2



FON TOPLAM DEGERININ EN AZ %80?I DEVAMLI OLARAK T.C. HAZINE VE MALIYE BAKANLIGI TARAFINDAN EUR CINSINDEN IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI VE KIRA SERTIFIKALARI ILE YERLI IHRACCILARIN EUR CINSINDEN IHRAC EDILEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YATIRILACAKTIR. FON TOPLAM DEGERININ KALAN KISMI YABANCI IHRACCILARIN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA VE/VEYA TURK LIRASI CINSI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YATIRILACAKTIR. FON PORTFOYUNE ALINACAK FINANSAL VARLIKLAR SERMAYE PIYASASI KURULUNUN DUZENLEMELERINE VE BU IZAHNAMEDE BELIRTILEN ESASLARA UYGUN OLARAK SECILIR VE PORTFOY YONETICISI TARAFINDAN MEVZUATA UYGUN OLARAK YONETILIR. FON PORTFOYUNUN YONETIMINDE VE YATIRIM YAPILACAK SERMAYE PIYASASI ARACLARININ SECIMINDE, TEBLIG?IN 4. MADDESINDE BELIRTILEN VARLIKLAR VE ISLEMLER ILE 6. MADDESINDE TANIMLANAN FON TURLERINDEN SERBEST SEMSIYE FON NITELIGINE UYGUN BIR PORTFOY OLUSTURULMASI ESAS ALINIR. FON, TEBLIG?IN 25?INCI MADDESINDE YER ALAN SERBEST FONLARA DAIR ESASLARA UYULUR. FON``UN YATIRIM STRATEJISI BASTA T.C. HAZINE VE MALIYE BAKANLIGI TARAFINDAN AVRO CINSINDEN IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI VE KIRA SERTIFIKALARI ILE YERLI IHRACCILARIN AVRO CINSINDEN IHRAC EDILEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI OLMAK UZERE, KURULCA UYGUN GORULEN DIGER YATIRIM ARACLARINA, TARAF OLUNACAK SOZLESMELERE, FINANSAL ISLEMLERE VE MENKUL KIYMETLERE YATIRIM YAPARAK SERMAYE KAZANCI SAGLAMAK VE PORTFOY DEGERINI ARTIRMAYI AMACLAMAKTADIR. FON?UN LIKIDITE VEYA VADE ACISINDAN BIR YONETIM KISITLAMASI YOKTUR. FON PORTFOYU, TEBLIG?IN 4. MADDESINDE BELIRTILEN TUM VARLIK VE ISLEMLERDEN OLUSABILIR. FON PORTFOYUNE TL CINSI VARLIKLAR VE ISLEMLER OLARAK; SERMAYE PIYASASI KURULU TARAFINDAN TEMINAT OLARAK KABUL EDILEN HER TURLU VARLIGI DAYANAK OLARAK ALAN REPO VE TERS REPO ISLEMLERI (MENKUL KIYMET TERCIHLI VE PAY SENEDI REPO/TERS REPO ISLEMLERI DAHIL), TAKASBANK PARA PIYASASI VE/VEYA YURT ICI ORGANIZE PARA PIYASASI ISLEMLERI, DEVLET IC BORCLANMA SENETLERI, TURKIYE?DE MUKIM SIRKETLER TARAFINDAN IHRAC EDILEN OZEL SEKTOR MENKUL KIYMETLERI (ORTAKLIK PAYLARI VE BORCLANMA ARACLARI), MEVDUAT/KATILMA HESAPLARI, KREDI RISKINE DAYALI YATIRIM ARACLARI (CLN), KAMU VE/VEYA OZEL SEKTOR TARAFINDAN IHRAC EDILEN KIRA SERTIFIKALARI ILE IPOTEGE VE/VEYA VARLIGA DAYALI MENKUL KIYMETLER VE/VEYA IPOTEK VE/VEYA VARLIK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, YURT DISI IHRACCILARIN CIKARMIS OLDUGU TL CINSI MENKUL KIYMETLER, VARANTLAR, SERTIFIKALAR VE SOZ KONUSU VARLIKLARA VE/VEYA SOZ KONUSU VARLIKLAR UZERINDEN OLUSTURULAN ENDEKSLERE DAYALI SWAP ISLEMLERI/SOZLESMELERI DAHIL TUREV ARACLAR, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI ILE YURT ICINDE VE/VEYA YURT DISINDA KURULMUS BORSA YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI VE GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI DAHIL OLMAK UZERE YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI ILE HER TURLU YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARI ALINABILIR. FON, DOVIZ CINSI VARLIK VE ISLEMLER OLARAK ISE; TURK DEVLETI, IL OZEL IDARELERI, KAMU ORTAKLIGI IDARESI VE BELEDIYELER ILE DEVLETIN KEFALET ETTIGI DIGER KURULUSLAR TARAFINDAN YURT DISINDA IHRAC EDILEN EUROBONDLARA, SUKUK IHRACLARINA, TURKIYE?DE IHRAC EDILEN DOVIZ CINSINDEN/DOVIZE ENDEKSLI BORCLANMA ARACLARINA, TURK OZEL SIRKETLERININ IHRAC ETTIGI EUROBONDLAR VE SUKUKLAR DAHIL DOVIZ CINSI BORCLANMA ARACLARINA, GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARINA (EUROBOND, HAZINE/DEVLET BONO/TAHVILI, VE/VEYA BENZER YAPIDAKI DIGER BORCLANMA ARACLARI), MEVDUAT/KATILMA HESAPLARI, GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDEKI SIRKETLERIN ORTAKLIK PAYLARI ILE AMERIKAN VE GLOBAL DEPO SERTIFIKALARINA (ADR-GDR), GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN YATIRIM FONU/BORSA YATIRIM FONU KATILMA PAYLARINA (YABANCI FONLAR) VE ALTIN VE DIGER KIYMETLI MADENLER ILE BU MADENLERE DAYALI OLARAK IHRAC EDILEN SERMAYE PIYASASI ARACLARINA VE EMTIAYA DAYALI TUREV URUNLERE YATIRIM YAPILABILECEKTIR. FON UYGULAYACAGI STRATEJILERDE, BEKLENEN GETIRIYI ARTIRMAK VEYA RISKTEN KORUNMA SAGLAMAK AMACIYLA KALDIRAC YARATAN ISLEMLER GERCEKLESTIREBILIR. KALDIRAC YARATAN ISLEM; FON PORTFOYUNE TUREV ARAC (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARAC, SWAP SOZLESMESI, VARANT VE SERTIFIKA DAHIL EDILMESINI, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO VE ALTIN ISLEMLERINI, OPSIYON ALIM VE SATIMI ILE YAPILANDIRILMIS YATIRIM/BORCLANMA ARACLARINI, DAYANAK VARLIGI ORTAKLIK PAYLARI VE ENDEKSLERI, FAIZE DAYALI MENKUL KIYMETLER VE ENDEKSLERI, DOVIZ VE EMTIA OLAN TUREV URUNLERI VE DIGER HERHANGI BIR YONTEMLE KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLERI IFADE EDER. TUREV ISLEMLER HEM TEZGAHUSTU PIYASALAR ARACILIGIYLA HEM DE ORGANIZE PIYASALAR ARACILIGIYLA YAPILABILECEKTIR. REPO/TERS REPO PAZARINDAKI ISLEMLERIN YANI SIRA MENKUL KIYMET TERCIHLI VE/VEYA PAY SENEDI REPO/TERS REPO ISLEMLERI YAPILABILECEKTIR. KALDIRAC KULLANIMI; ? VADELI ISLEMLER VE OPSIYONLAR GIBI BELIRLI BIR TEMINAT, PRIM YA DA ODEME KARSILIGI NISPI ISLEM YAPILABILMESINE IMKAN TANIYAN KALDIRACLI ISLEMLERE YATIRIM YAPILARAK, ? MENKUL KIYMET TERCIHLI REPO PAZARI ILE PAY SENEDI REPO PAZARI VE REPO/TERS REPO PAZARI?NDA REPO YOLUYLA FON TEMIN EDILEREK, ? KREDI KULLANILARAK KREDILI MENKUL KIYMET ALIMI VE ACIGA SATIS GIBI DIGER BORCLANMA YONTEMLERIYLE GERCEKLESTIRILEBILIR. TAKASBANK BORSA PARA PIYASASI VE/VEYA DIGER PARA PIYASASI ISLEMLERI ILE FON TEMIN EDILEREK KALDIRAC YARATILABILIR KALDIRAC KULLANIMI, FON?UN GETIRI VOLATILITESINI VE MARUZ KALDIGI RISKLERI ARTIRABILIR. KALDIRAC SEVIYESININ BELIRLENMESINDE, KALDIRAC KULLANIMI SONRASINDA OLUSABILECEK RISKLILIK DUZEYININ BU IZAHNAMEDE YER ALAN SINIRLAMALAR DAHILINDE KALMASI HUSUSU DA GOZ ONUNDE BULUNDURULUR. KALDIRAC YARATAN ISLEMLERE ILISKIN POZISYON HESAPLAMASI YAPILIRKEN DAYANAK VARLIGIN PIYASA FIYATI OLARAK, FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI?NDE YER ALAN ESASLAR CERCEVESINDE BELIRLENEN FIYAT ESAS ALINIR. FON HERHANGI BIR MENKUL KIYMETE DOGRUDAN VEYA TUREV ARACLAR VASITASI ILE DOLAYLI YATIRIM YAPABILIR. FON HERHANGI BIR MENKUL KIYMETI YA DA NAKDI TEMINAT GOSTEREREK BORCLANABILIR VEYA TUREV ARACLAR VASITASI ILE DOLAYLI OLARAK BU BORCLANMAYI GERCEKLESTIREBILIR. FON BORSA DISI REPO/TERS REPO ISLEMLERI GERCEKLESTIREBILIR. FON YATIRIM STRATEJISINI UYGULARKEN, KREDI ALABILIR, REPO (PAY SENEDI REPO ISLEMLERI DAHIL), PARA PIYASASI ISLEMLERI VE DIGER BORCLANMA ARACLARINI KULLANABILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN TUM ORTAKLIK PAYLARI ODUNC ISLEMINE KONU EDILEBILIR. FON, SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI ODUNC MENKUL KIYMET ISLEMLERINE DAIR TEBLIG?IN 22. MADDESINDEKI SINIRLAMALARA TABI DEGILDIR. ODUNC MENKUL KIYMET ISLEMLERINE DAIR UYGULANACAK ESASLAR ISE REHBER?IN 4.2.5. MADDESINDE BELIRTILMISTIR. FON SADECE YAPILAN ISLEMLERLE ILGILI OLMASI KAYDIYLA YATIRIM YAPTIGI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINI YA DA DIGER FINANSAL VARLIKLARI TEMINAT OLARAK VEREBILIR.



YONETICI TARAFINDAN, FON PORTFOYUNDE YER ALABILECEK VARLIK VE ISLEMLERE DAIR AZAMI BIR SINIRLAMA GETIRILMEMIS OLUP, TEBLIG?IN 4.2. MADDESINDE YER ALAN TUM ENSTRUMANLARA YATIRIM YAPABILECEKTIR FON?UN ESIK DEGERI %100 BIST-KYD 1 AYLIK MEVDUAT EUR ENDEKSI?DIR. TL CINSINDEN IHRAC EDILEN A GRUBU PAYLAR ICIN ESIK DEGER GETIRISI, BIST-KYD 1 AYLIK MEVDUAT EUR ENDEKSI?NIN DONEM BASI VE DONEM SONU DEGERININ ILGILI GUNLERDE TCMB TARAFINDAN ACIKLANAN DOVIZ ALIS KURU DIKKATE ALINARAK TL?YE CEVRILMESI SONUCU HESAPLANAN TL BAZINDA GETIRISIDIR. AVRO CINSINDEN IHRAC EDILEN B GRUBU PAYLAR ICIN ISE BIST-KYD 1 AYLIK MEVDUAT EUR ENDEKSI?NIN HESAPLAMA DONEMINDEKI GETIRISIDIR. EUR/TRY GETIRI HESAPLAMASINDA HESAPLAMA DONEMI BASI VE HESAPLAMA DONEMI SONU TARIHLERINDE TCMB TARAFINDAN SAAT 15:30?DA ACIKLANAN GOSTERGE NITELIGINDEKI EUR DOVIZ ALIS KURLARI KULLANILMAKTADIR. PERFORMANS TEBLIGI UYARINCA, FON SERBEST FON OLDUGU ICIN PERFORMANS TEBLIGI?NDE BELIRLENEN ESIK DEGER ALT SINIRINA ILISKIN ESASLAR UYGULANMAZ.FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACIYLA KALDIRAC YARATAN ISLEMLERDEN; DOVIZ, FAIZ, ORTAKLIK PAYI, ORTAKLIK PAYI ENDEKSLERI, ALTIN, EMTIA VE DIGER SERMAYE PIYASASI ARACLARINA DAYALI TUREV ARAC (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARAC, SWAP SOZLESMESI, VARANT, SERTIFIKA, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO VE ALTIN ISLEMLERI DAHIL EDILIR. PORTFOYE BORSA DISINDAN TUREV ARAC (FORWARD VE OPSIYON), SWAP SOZLESMELERI, REPO VE TERS REPO SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR. BORSA DISI SOZLESMELER FON?UN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLARAK FON PORTFOYUNE DAHIL EDILIR. SOZLESMELERIN KARSI TARAFLARININ YATIRIM YAPILABILIR DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, HERHANGI BIR ILISKIDEN ETKILENMEYECEK SEKILDE OBJEKTIF KOSULLARDA YAPILMASI VE ADIL BIR FIYAT ICERMESI VE FON?UN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR OLMASI ZORUNLUDUR. AYRICA, BORSA DISI TUREV ARAC (FORWARD VE OPSIYON), SWAP SOZLESMELERI, REPO VE TERS REPO SOZLESMELERININ KARSI TARAFININ DENETIME VE GOZETIME TABI FINANSAL BIR KURUM (BANKA, ARACI KURUM VB.) OLMASI VE FON?UN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE ?GUVENILIR? VE ?DOGRULANABILIR? BIR YONTEM ILE DEGERLENMESI ZORUNLUDUR. FON HESABINA KREDI ALINMASI MUMKUNDUR.



PORTFOYE DAHIL EDILEN YABANCI YATIRIM ARACLARINI TANITICI GENEL BILGILER: YABANCI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBER?IN 4.1.5?INCI MADDESINDE YER ALAN ASAGIDAKI ESASLAR DAHILINDE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILIR. FON, GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARINA (EUROBOND, HAZINE/DEVLET BONO/TAHVILI VE/VEYA BENZER YAPIDAKI DIGER BORCLANMA ARACLARI), GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDEKI SIRKETLERIN ORTAKLIK PAYLARI ILE AMERIKAN VE GLOBAL DEPO SERTIFIKALARINA (ADR-GDR), GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN YATIRIM FONU KATILMA PAYLARINA (YABANCI FON KATILMA PAYLARI),ALTIN VE DIGER KIYMETLI MADENLER ILE BU MADENLERE DAYALI OLARAK IHRAC EDILEN SERMAYE PIYASASI ARACLARINA VE EMTIAYA DAYALI TUREV URUNLERE YATIRIM YAPABILIR. AYRICA, FON PORTFOYUNDE, SOZU GECEN TUM VARLIKLARA VE/VEYA BU VARLIKLAR UZERINDEN OLUSTURULAN ENDEKSLERE YONELIK ORGANIZE VE/VEYA TEZGAHUSTU TUREV ARACLARA; YURT DISINDA KURULMUS BORSA YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI VE GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI DAHIL OLMAK UZERE YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI ILE HER TURLU YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARINA DA YER VERILEBILIR. YURT DISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARININ VE KIRA SERTIFIKALARININ, TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI VE FON?UN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILECEK NITELIKTE LIKIDASYONA SAHIP OLMASI SARTLARIYLA, YURT DISINDA BORSA DISINDAN YATIRIM ARACLARININ/BORCLANMA ARACLARININ FON PORTFOYUNE DAHIL EDILMESI MUMKUNDUR. FON PORTFOYUNE SADECE DERECELENDIRMEYE TABI TUTULMUS YURT DISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI VE KIRA SERTIFIKALARI ALINABILIR. ILGILI ARACIN DERECESINI BELIRLEYEN BELGELER YONETICI NEZDINDE BULUNDURULUR.PORTFOYE YALNIZCA ABD, INGILTERE (BIRLESIK KRALLIK), IRLANDA, FRANSA, ALMANYA, JAPONYA, BELCIKA, AVUSTURYA, KANADA, AVUSTRALYA, ISVICRE, MALTA, LUKSEMBURG, NORVEC, ISPANYA, HOLLANDA, ITALYA, SINGAPUR, FINLANDIYA, DANIMARKA, HONG KONG, AVUSTURYA, PORTEKIZ, YUNANISTAN, ARJANTIN, BREZILYA, KOLOMBIYA, EKVATOR, MISIR, SILI, ENDONEZYA, ISRAIL, GUNEY KORE, ISVEC, SINGAPUR, YENI ZELANDA, MACARISTAN, CEK CUMHURIYETI, CIN, MEKSIKA, NIJERYA, PERU, FILIPINLER, POLONYA, ROMANYA, RUSYA, GUNEY AFRIKA, UKRAYNA, URUGUAY, VENEZUELA, VIETNAM, HINDISTAN?DA KURULU YABANCI BORSA YATIRIM FONLARIN KATILMA PAYLARI DAHIL EDILEBILIR. FON PORTFOYUNE, YATIRIM STRATEJISI ILE UYUMLU VE RISK DUZEYINE UYGUN OLMASI KAYDIYLA YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI DAHIL EDILEBILIR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ BORSADA ISLEM GORMESI, IHRACCISININ VE/VEYA YATIRIM ARACININ, TEBLIG?IN 32. MADDESINDE MADDESINDE BELIRTILEN DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI ZORUNLUDUR. DERECELENDIRME NOTUNU ICEREN BELGELER YONETICI NEZDINDE BULUNDURULUR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANIR. TURKIYE?DE IHRAC EDILMIS YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARINA ILISKIN OLARAK BORSADA ISLEM GORME SARTI ARANMAZ. BUNUNLA BIRLIKTE TURKIYE?DE IHRAC EDILMIS YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ IHRAC BELGESININ KURULCA ONAYLANMIS OLMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI ARACILIGIYLA ILAN EDILMESI, FON?UN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR NITELIKTE OLMASI ZORUNLUDUR.